8月4日，新三板挂牌的东海证券（832970.NQ）公告称，8月1日收到证监会《行政处罚决定书》，因2015年担任金洲慈航重大资产重组独立财务顾问时未勤勉尽责，存在文件虚假记载、重大遗漏，被证监会责令改正，没收业务收入1500万元，并处以4500万元的罚款，合计罚没6000万元。该处罚已于2025年7月21日生效。
值得一提的是，这一处罚金额相当于公司2024年归母净利润的2.5倍。
据此前公告，2023年2月6日，东海证券收到《中国证券监督管理委员会立案告知书》，今年7月3日，东海证券公告称收到《行政处罚事先告知书》。
此次处罚缘于一起十年前的“旧案”。
《行政处罚决定书》披露，经中国证监会查明，东海证券在担任金洲慈航集团股份有限公司（000587.SZ，已退市） 2015年重大资产重组独立财务顾问的项目中，出具的相关文件存在重大遗漏、虚假记载，在独立财务顾问业务中未勤勉尽责，包括：未为尚未完结的持续督导工作重新指定财务顾问主办人；未审慎核查其他中介机构出具的专项报告；未保持职业怀疑，未对标的公司业绩承诺实现情况进行充分核查和验证。
中国证监会认为，东海证券上述行为违反了2005年修订的《中华人民共和国证券法》相关规定。依据2005年《证券法》第二百二十三条的规定，中国证监会决定对东海证券责令改正，没收业务收入1500万元，并处以4500万元的罚款。
东海证券称，上述事项未对公司的经营活动产生重大不利影响，目前公司经营情况正常。亦未对公司的财务状况造成重大不利影响，目前公司财务状况稳定。不存在因本次处罚而被终止挂牌的风险。
公开资料显示，东海证券股份有限公司1993年成立于常州，原名“常州证券”，2005年成为全国首批10家创新试点券商之一，2015年7月在全国中小企业股份转让系统挂牌。
纵观东海证券近年业绩，可谓大起大落，特别是2020年以来，整体呈下行趋势。其中，2023年公司收入降至6.5亿元，归母净利润更是巨亏4.92亿元。
2024年，东海证券业绩略有回暖，公司实现营收14.69亿元，同比大增125.94%；归母净利润转正至2348.7万元，同比增长104.77%。
东海证券近日披露的2025年半年度业绩显示，上半年公司实现营收8.15亿元，同比增长38.07%；归属于挂牌公司股东的净利润1.06亿元，同比增长231.01%；归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为1.57亿元，同比增长532.5%。在上半年的非经常性损益中，东海证券计提了上述行政处罚的5409.92万元的损失。
从“合并利润表”披露的各业务收入来看，经纪业务的手续费与自营业务对东海证券业绩提升拉动显著，其中，经纪业务手续费净收入为3.25亿元，同比增长48.50%。但是，投行业务依旧低迷，2025年上半年净收入为0.55亿元，同比减少56.58%。
值得关注的是，东海证券目前正在A股IPO辅导中，但进度缓慢。
2022年3月，东海证券与中信建投(26.650, -0.21, -0.78%)证券签订辅导协议并向江苏证监局备案。2023年2月，东海证券因金洲慈航被立案调查。此后两年，东海证券一直积极推进从新三板转板A股上市的计划。
2025年7月11日，中信建投证券出具的最新一期辅导进展显示，金洲慈航相关案件是东海证券目前仍存在的主要问题。下一阶段其辅导工作将继续围绕公司治理、规范运作、内部控制、同业竞争、关联交易与财务会计核算规范性等方面展开，并充分关注中国证监会对公司立案调查的进展。
然而，此次东海证券因金洲慈航旧案被证监会予以重罚，无疑将给其IPO之路增添很大的障碍。
