11月以来,受市场需求旺盛影响,稀土概念股连续上涨,引起不少投资者关注。九方智投指出,稀土资源具有不可再生属性,是我国重要的战略资源,同时也是高科技领域多种功能性材料必要原料,供需基本面的持续改善是推动此轮稀土价格上涨的主因。
公开资料显示,11月以来轻、重稀土价格均呈现持续上涨的趋势,其中氧化钕与氧化铽涨幅分别高达近40%、79.22%,氧化铽近日更是以6025元/千克的报价创8年来新高。九方智投表示,在产业链下游,稀土应用范围广泛,新能源车、变频空调、风电等领域对稀土资源需求旺盛。此外,我国稀土产量与出口量世界领先,已经搭建了非常完善的全球供应链。这些因素,都是稀土价格持续上涨的重要支撑。
对变频空调来说,空调用磁材料的研制需要用到稀土资源,随着变频空调市场销量走高,带动稀土资源供不应求。新能源车方面,高性能钕铁硼是造车过程中必不可少的元素,近几年新能源车市场大火,销量大涨,对钕铁硼的需求拉动超过6万吨。进入下半年,风电领域相关企业复工复产充分,中高端磁材供销两旺,补库需求也在一定程度上推动了稀土价格上涨。
稀土供应层面,九方智投还指出,近年来随着稀土市场的规范,稀土供应增速较为较慢。面对越来越大的需求缺口,价格上涨成为必然。接下来,受稀土供需基本面持续改善影响,稀土价格或将持续上涨,成为市场热点题材。
对于后市布局,九方智投认为,投资者可重点关注弹性较强的中重稀土标的,对于轻稀土,由于新能源用高端磁材认证周期长,龙头企业伴随结构改善增速强于行业增速,主题机会有望成为趋势机会,相关轻龙头标的值得关注。